Sistema de negociação contrarian

Estratégia contrária de Forex DC.

Esta é uma ferramenta muito fácil e detalhada, os comerciantes novatos podem facilmente encontrar pontos de entrada e saída ideais com sua incrível combinação de sinal.

Dynamic Channel, Contrarian Forex Trading System é uma mistura do indicador Metatrader 4 e do oscilador estocástico. O objetivo deste sistema de negociação é transformar os dados históricos acumulados em sinais de negociação.

O Dynamic Channel, Sistema de Negociação Forex Contrário fornece oportunidades para detectar a volatilidade dos preços e padrões na dinâmica de preços que não são simplesmente visíveis em gráficos brutos simples.

Depois de instalar o sistema de negociação na sua plataforma Metatrader4, o gráfico ficará assim:

O conjunto de linhas no gráfico principal representa o indicador do canal dinâmico. É como uma escala que mede a volatilidade dos preços e extrai sinais comerciais.

Na segunda janela, você encontrará o oscilador estocástico. Isso representa condição de sobrecompra em 80 e condição de sobrevenda em 20. Também produz cruzamentos:

Cruzamento de alta: quando a linha vermelha cruza acima da linha verde clara. Crossover de baixa: quando a linha vermelha cruza abaixo da linha verde clara.

O preço é suportado pelo indicador de Canal Dinâmico mais baixo virado do oscilador estocástico acima do nível 20 (sobrevendido) com um cruzamento de alta Definir perda de parada abaixo da respectiva luz de sinalização baixa Ter lucro quando o oscilador estocástico atingir 80 com cruzamento de baixa e preço começa a ser rejeitado do canais dinâmicos superiores.

Preço é rejeitado pelo indicador superior do Dynamic Channel Oscilador Estocástico vira para baixo do nível 80 (overbought) com um crossover de baixa Defina stop loss acima da respectiva baixa de sinalização Take profit quando o Oscilador Estocástico atinge 20 com crossout de alta e preço começa a obter suporte do canais dinâmicos mais baixos.

Como usar padrões em negociação de moeda estrangeira.

A mais importante das quais é a interação entre o “criador de preços” e o “segmento de varejo” - os comerciantes não sofisticados.

Neste post, examinarei um tópico específico de negociação contrária; ou seja, padrões históricos.

As ideias que estou compartilhando neste post me ajudaram a gerar lucros consistentes ao longo de vários anos de negociação de câmbio intradiário e me ajudaram a me tornar um dos 14 principais líderes de negócios em Currensee. Currensee foi o precursor de novas plataformas de negociação social, como ZuluTrade e eToro. Era uma vez uma das maiores redes de negociação de FX nos EUA, com milhares de contas de negociação ao vivo conectadas a ela.

Alguns detalhes do desempenho durante este período são publicados no site do Banco Central Europeu aqui (página 29) e no blog de língua japonesa da FXDD aqui (página 15).

As noções básicas de negociação contrária.

Investimento e negociação contrários é sobre fazer as coisas de maneira diferente. Essencialmente, isso significa identificar o que a maioria dos participantes do mercado está fazendo e depois fazer o oposto. Por exemplo, se todos estão comprando um ativo, o contrário está vendendo e vice-versa.

Um equívoco comum é que a negociação contrária é sobre a negociação contra a tendência. Negociação contrária não é sobre negociação contra a direção predominante dos preços. Em vez disso, trata-se de negociar contra a maioria dos participantes do mercado que estão se comportando como uma multidão. Por exemplo, se a maioria espera que uma tendência se inverta, o trader contrário continuará a negociar na direção da tendência. Por outro lado, quando a maioria espera que a tendência continue, o contrarian começará a se posicionar para uma reversão de tendência.

O primeiro passo para ser contrario é entender os participantes do mercado em termos de desempenho e sofisticação.

A Figura 1 abaixo mostra como um contrarian normalmente classificaria os participantes do mercado. Este diagrama mostra os participantes no mercado de câmbio (FX), mas é válido para praticamente qualquer outro tipo de negociação fora de bolsa & # 8221; mercado financeiro também.

Por que negociar contra a multidão pode trabalhar no mercado de câmbio.

FX trading, pelo menos no muito curto prazo (pense traders intraday) é um jogo de soma zero. Com isso, quero dizer que o ganho de uma pessoa é a perda de outra pessoa.

Dentro deste espaço, o consenso geral é de que os criadores de mercado estão constantemente ganhando dinheiro e a multidão está sempre perdendo.

Por exemplo, um subgrupo da multidão é a comunidade de comerciantes de varejo. O subgrupo correspondente de criadores de mercado são aquelas instituições financeiras e corretoras que tomam o lado oposto às posições dos comerciantes de varejo.

A Tabela 1 e 2 mostram um estudo recente dos EUA em que os comerciantes de varejo como um todo estão perdendo consistentemente.

Existem várias razões que contribuem para o fraco desempenho deste subgrupo. Estes podem ser resumidos como:

Comerciantes individuais geralmente têm baixa capacidade de analisar muitos fatores complexos que afetam o mercado de câmbio Ao contrário dos players institucionais, os indivíduos geralmente não têm sistemas robustos de gerenciamento de risco Decisões tomadas por indivíduos são mais propensas a tendências emocionais do que decisões tomadas por equipes. . Eles estão negociando os preços fornecidos pelos formadores de mercado e não fazem parte do processo de formação de preços.

Os comerciantes de varejo são provavelmente o subgrupo de menor sucesso da multidão. No entanto, os fatores acima também podem afetar outros subgrupos que compõem a multidão. Por exemplo, estas podem ser empresas não financeiras, bem como gerentes de recursos pequenos a médios.

No geral, os participantes do mercado menos informados são mais propensos a enfrentar perdas no mercado. E aqueles com menos sofisticado sistema de gerenciamento de risco são mais propensos a se comportar emocionalmente quando se deparam com incertezas. Isso resulta em erros.

Claro que nem todos os comerciantes de varejo vão perder. Muitas pessoas são altamente bem sucedidas. Em vez disso, estou classificando o desempenho agregado de todo o grupo.

Também temos que lembrar que, para muitos participantes, o FX simplesmente desempenha um papel funcional no atendimento das necessidades de câmbio. Para esses jogadores, o lucro nem é um problema.

Para resumir, dentro dos vários subgrupos do mercado de câmbio existem amplas oportunidades para o contrarian agir sobre o preconceito e a ineficiência. A próxima seção mostra como eu faço isso na prática.

Construindo a estratégia.

Para construir uma estratégia contrária, a primeira tarefa será examinar as principais premissas que levam a retornos negativos e então adotar a posição oposta.

Por exemplo, vamos tomar uma das hipóteses mais difundidas por trás das decisões de negociação ingênuas. Esta é a suposição de que “a história se repetirá”. Na realidade, os mercados de FX estão sempre em um estado de fluxo e nada é permanente além da mudança. Enquanto alguns eventos podem parecer extremamente semelhantes, uma análise cuidadosa mostra que a história nunca se repete exatamente da mesma maneira.

Para construir um comércio contrário a essa suposição popular, precisamos encontrar situações extremamente semelhantes e negociar com a repetição da história desse evento. Em outras palavras, precisamos detectar quando a multidão, consciente ou inconscientemente, espera que a história se repita.

Esses “eventos repetidos” ocorrem em vários aspectos diferentes. Eles podem estar relacionados a:

Fatores Técnicos Situações Econômicas Comunicados Fundamentais Decisões e intervenções de política monetária do Banco Central Outros mercados relacionados a FX (preços do petróleo, rendimentos do tesouro, cotações de ações, ouro, etc.)

Vamos ver alguns exemplos.

Exemplos de Negociação Contra o Histórico.

Exemplo 1: Comércio Contrário Baseado em um Padrão Técnico.

As Figuras 2 e 3 mostram dois padrões técnicos semelhantes no gráfico EURUSD. Em ambos os casos, o par move-se inicialmente a uma distância de cerca de 180 pips a partir de um mínimo significativo (circulado em vermelho). Esses movimentos foram inicialmente lentos com baixa volatilidade. Então, em ambos os casos, depois de enfrentar alguma resistência, o par subiu acentuadamente cerca de 380 pips.

A Figura 4 mostra o gráfico de volatilidade de 24 horas durante o mesmo período. Como pode ser visto, dois picos distintos ocorrem nesses dois eventos. Estes são circulados.

A visão contrária: Tomando a visão contrária, agora suponho que a multidão esperará que a história se repita. Nomeadamente, eles assumirão que o próximo movimento do segundo padrão do ponto D1 na Figura 3 cairá 420 pips para 1.0960. Como o EURUSD inicialmente se torna baixista, mais pessoas começarão a acreditar que chegará a 1.096.

A idéia de negociação contrária, baseada na noção de que a história não se repetirá, é a seguinte.

Presumo que a onda a partir de 1.1380 não atingirá 1.096. Em vez disso, o movimento principal será na direção oposta. Como tal eu tomo a posição:

Compre EURUSD abaixo de 1.1120. O ponto de entrada é tal que o tamanho do stop loss em pips não é maior do que o take profit. O stop loss é definido em 1.096. Take profit está definido em ou ligeiramente acima de 1.1380.

Eu defini o stop loss em 1.096 porque nesta situação não há sentido em perseguir o mercado. Se o preço chegar a este nível, eu saberei até então que minha suposição contrária não se esgotou.

A Figura 3 ilustra o comércio acima. Como pode ser visto, essa previsão contrária de fato se manifesta. A história não se repete. O mercado sobe fortemente novamente após uma primeira linha de baixa. Isso acontece depois de um forte apoio em torno de 1.1100 - isso pode ter sido o resultado de os criadores de mercado terem que compensar seu risco.

Exemplo 2: Comércio Contrário em Padrões Técnicos e Eventos de Notícias.

Este exemplo mostra outro caso de similaridade. Desta vez, vou analisar um padrão técnico combinado com um anúncio de notícias.

A similaridade dos padrões dentro dos quadrados vermelhos é a seguinte:

Ambos os padrões têm cerca de 220 pips de alcance Ambos têm um intervalo de tempo de cerca de 120 horas Mínimos e máximos de ambos os padrões são exatamente 10 figuras de distância um do outro. Ou seja: 1460 e # 8211; 1,0460 = 1000 pips e 1680 - 1,0680 = 1000 pips. Decisões do banco central foram devidas aproximadamente 120 horas a partir do início de cada padrão.

A Figura 5 mostra a história completa no gráfico.

Com minha perspectiva contrária, primeiro considero quais expectativas o primeiro padrão criou para o segundo padrão. Para o primeiro padrão, temos:

Após o anúncio de notícias, o preço inicialmente caiu para o intervalo 1,1460 Após isso, houve um segundo movimento acentuado para baixo em 350 pips.

Pouco antes do anúncio de notícias, que é de cerca de 120 horas após o início do segundo padrão, o contrarian esperará:

O preço não vai quebrar o intervalo novamente. Em vez disso, fará o oposto e terminará. Após a quebra para cima, o preço irá mover-se significativamente para o lado positivo.

Para capitalizar isso, minha ideia de negociação será:

Compre EURUSD antes do segundo anúncio de notícias. A entrada será em torno de 1.0620. Defina o stop loss abaixo do mínimo do intervalo em torno de 1.0450. Defina o take profit entre 1.0790 e 1.1030.

Com esses parâmetros, o take profit é pelo menos 170 pips maior que o stop loss. Ou seja, 350 pips acima do máximo do intervalo 1.0680. Novamente, se o preço cair para 1,0450, eu sei que a configuração contrária não aconteceu e que não adianta perseguir o mercado ainda mais.

Como mostram as Figuras 5 e 6, não vemos uma repetição do que aconteceu no passado. Depois de um mergulho falso, o mercado se recupera e se recupera fortemente. Esses tipos de movimentos frequentemente prendem grandes grupos de participantes do mercado a posições perdedoras. Como contrarian, é meu trabalho estar do outro lado.

Importância da Diversificação.

Como contrarian, é importante perceber que você não irá prever corretamente todos os padrões de cada vez. O que você deve tentar fazer é ter uma vantagem sobre a multidão. Isso pode inclinar as probabilidades a seu favor por margem suficiente para ser lucrativo.

Se a similaridade for simples e vista por muitos participantes, ela atrairá rapidamente grandes volumes de traders pouco sofisticados. Isso criará posições opostas significativas para os criadores de mercado. Neste caso, será do interesse deles que a similaridade pare para que eles possam reduzir seu risco.

Se a semelhança for complexa, levará muito mais tempo para ser percebido por participantes suficientes para atrair grandes volumes e se tornar um fator materialmente importante no mercado.

Devido à probabilidade de erros, como um contrarian você precisará gerar muitas idéias de negociação. Isso deve acontecer em vários pares de moedas diversificadas ou outros instrumentos. Isso permitirá alocar um pequeno risco para cada ideia e, assim, gerar retornos menos voláteis.

Aprenda a negociar o mercado.

NIAL FULLER.

Trader profissional, autor e treinador de negociação.

Nial Fuller é um trader profissional, autor e amp; treinador que é considerado & # 8216; A Autoridade & # 8217; em negociação de ação de preço. Em 2016, a Nial venceu a competição Million Dollar Trader. Ele tem um público mensal de 250.000 comerciantes e já ensinou mais de 20.000 alunos. Leia mais & # 8230;

Adopção de um método de negociação contrário.

A lição de hoje será sobre mudar a maneira como você pensa em negociar. Em vez de agir de acordo com o seu primeiro impulso no mercado, quero que você pare e pense sobre o que REALMENTE está acontecendo ...

Eu quero que você olhe para o comércio como bidimensional; Alguém ganha e alguém perde. Quando um mercado está se movendo de um lado, a maioria dos comerciantes de varejo embarca em algum lugar no meio ou perto do fim desse movimento quando se sente e parece o mais seguro. No entanto, muitas vezes, quando "parece", é seguro & # 8217; para entrar, que o mercado está pronto para reverter. Você já parou para pensar "Quem está tomando o outro lado de meus negócios?"

É o comerciante profissional que assume o risco do comerciante de varejo (o outro lado de seus negócios), afinal, alguém tem que vender algo ou comprar algo de você quando você quer colocar um comércio. O profissional, portanto, precisa que o mercado se mova na direção oposta àquilo em que você quer que ele se mova, a fim de lucrar. Assim, se você pode aprender a antecipar e pensar como um trader profissional, você pode começar a melhorar seus resultados de negociação & # 8230;

Assumir risco de mercado.

Quem está assumindo o risco quando você faz uma troca? A pessoa que quer que você perca, é quem, porque se você perder, eles ganham. Portanto, eles são seus oponentes e, como a maioria dos comerciantes de varejo perde, isso significa que a pessoa assume o risco e se transforma em lucro, são os operadores profissionais.

Você obviamente quer se mover do campo de traders que estão sofrendo / perdendo para o campo de sucesso / comerciante profissional. Assim, você precisa começar a pensar como um comerciante profissional e parar de pensar e se comportar como um amador quando você negocia.

Novamente, olhando para isto duas dimensões: alguém vai ganhar e alguém vai perder neste jogo.

A estratégia de negociação do profissional, não importa o quão complexo se queira, é simplesmente aceitar o varejista e contratar outros profissionais (oponentes). Eles ganham grandes somas de dinheiro quando as apostas / posições especulativas dos outros operadores dão errado e esses comerciantes acabam perdendo, à medida que os preços se invertem na direção oposta.

O exemplo do gráfico AUDUSD abaixo mostra um exemplo claro de profissionais que assumem o risco dos amadores. A tendência de alta permaneceu intacta por um bom tempo antes de estabelecer um nível de resistência chave / nível horizontal próximo a 0.9450. Quando o mercado voltou e testou novamente a resistência chave perto de 0,9450 e tentou empurrar para cima, foi principalmente um "movimento de desespero" por todos os amadores que estavam entrando perto do topo do movimento e esperando por uma fuga # 8230 , embora a tendência já tivesse aumentado durante meses.

Se você olhar de perto, verá que a tendência de alta já foi bastante antiga, já que passou de meados de janeiro a meados de abril. Os traders profissionais já estavam a bordo e já haviam conseguido seu dinheiro até o momento em que o preço começou a ser revertido para perto de 0,9450. Podemos ver, então, que o preço não conseguiu empurrar de volta a resistência-chave em duas ocasiões. Isso foi causado por traders amadores pensando que a tendência de alta continuaria e que uma fuga seria iminente. Os profissionais puderam sentir que a mudança estava chegando ao fim e eles de bom grado assumiram o risco dos comerciantes amadores mais impulsivos e motivados pela emoção….

O próximo exemplo é o DAX30 & # 8211; Gráfico diário do índice alemão de ações. Observe a falsa quebra da alta recente em junho, seguida por outro teste e falha nesse nível, e então o mercado acabou se vendendo com dificuldade. Este é outro exemplo claro de observar os principais níveis de perto para possíveis reversões de ação de preço, pois é nesses níveis-chave que os profissionais geralmente estão entrando para enfrentar os amadores & # 8230;

Aqui está outro bom exemplo de negociação como um profissional & # 8230;

O S & P 500 teve uma falsa ruptura / falha na resistência chave perto de 1977.50 no final de julho deste ano. O mercado, então, caiu dramaticamente, compensando qualquer um que reduzisse um ganho significativo. Mais uma vez, observar falsas interrupções de níveis-chave como esse é muito importante, já que muitas vezes levam a grandes mudanças na direção contrária, o que significa lucros rápidos para você, se você souber como identificar os movimentos antes que eles aconteçam.

O S & amp; 500 então criou uma quebra falsa de suporte chave perto de 1900,00 após a enorme venda. Como um exemplo perfeito do mundo real, confira nosso chamado para o S & amp; P em nossos comentários de mercado de 31 de julho, estávamos claramente antecipando uma possível entrada de compra perto do suporte principal de 1900,00. Comerciantes bem sucedidos sabem que a negociação é um jogo de antecipação.

A estratégia é contrária, pode ser com ou contra a tendência, pode estar dentro de uma faixa de negociação, pode assumir muitas formas. A chave é que você entende o conceito com clareza. Esse conceito pode ser dito simplesmente como "profissionais fazendo o oposto do que o rebanho está fazendo".

Isso não significa que toda vez que os mercados subam, os profissionais estão vendendo, e isso não significa que toda vez que o mercado cair, os profissionais estão comprando, isso não sugere nada disso. Mais uma vez, o conceito que estou tentando explicar é uma situação em que um profissional está assumindo o risco de outro operador, ou seja, assumindo seu oponente.

Como pensar como um profissional.

Comerciantes profissionais estão sempre pensando em algo como “O que os amadores estão fazendo?” Ou “Qual é a negociação mais óbvia que um operador de perda que está operando com emoção ao invés de lógica e planejamento levaria?”

Fazer perguntas simples como essas, antes de entrar em uma negociação, pode aumentar significativamente suas chances de sucesso no mercado. Afinal de contas, todos nós sabemos que cerca de 90% dos traders perdem dinheiro no longo prazo, então só faz sentido tentar fazer o oposto do que eles estão fazendo.

Se uma tendência já dura meses, as chances são de que os profissionais já ganharam dinheiro com isso ou pelo menos têm muito lucro preso. Assim, se um mercado tem tendência para meses e está se aproximando de um nível de suporte ou resistência chave nível, você precisa se perguntar se "entrar aqui é o que os profissionais estão fazendo ou o que os amadores estão fazendo?"

Da mesma forma, se uma tendência recente tiver começado recentemente e o mercado recuar um pouco para um nível de suporte ou resistência, os profissionais provavelmente estão procurando uma entrada com esse momento fresco / de curto prazo.

Comerciantes amadores geralmente ignoram a mudança na dinâmica do mercado até que seja tarde demais e a mudança já tenha terminado. Comerciantes profissionais entram em novas tendências cedo, eles não esperam até que a tendência esteja quase acabando, como fazem os amadores.

Como negociar como um profissional especializado.

Uma estratégia é sempre o raciocínio subjacente por trás da entrada do profissional experiente no mercado, ele não está apenas entrando aleatoriamente, nem de todo. Ele (ou ela) é calculado, ele está lendo o gráfico e ele está lendo a emoção de todos os participantes do mercado naquele gráfico (ação de preço), ele vê e sente as pistas sendo impressas dia a dia. Ele ataca com precisão, atingindo sua presa (o rebanho) com gelo em suas veias.

Você provavelmente está se perguntando quais estratégias pode empregar para negociar dessa maneira.

Alguns dos maiores traders disseram que você precisa apenas de uma linha horizontal simples para negociar com sucesso o mercado.

Eu levo isso um passo adiante e adiciono sinais de confirmação de ação de preço, por exemplo, barras de pinos, falsos intervalos, falhas e assim por diante, que ocorrem nessas linhas horizontais.

Ao negociar em torno desses níveis do gráfico chave, também podemos aplicar um controle de risco mais rigoroso. Muitas vezes é tão simples como dizer, se abaixo deste nível, esperamos que caia, ou se acima deste nível, esperamos que ele salte. Como pode ser visto, os principais níveis horizontais permitem um gerenciamento de risco ideal. Muitas vezes, é por isso que os mercados se revertem em um centavo nesses níveis e em números redondos e assim por diante. Tente desenhá-los em seus gráficos a cada dia e semana e você verá a sua eficácia por si mesmo.

Quando você combina a ação do preço com os principais níveis, agora começa a ver o mercado como um profissional e está ganhando a vantagem "injusta" & # 8217; sobre a sua concorrência no mercado.

Conclusão.

Se você pensa no mercado como um mar de competidores, e dentro desse mar de concorrentes há uma escola de traders muito parecida com um cardume de peixes. Eles vão ficar juntos, seguir um ao outro em uma zona de conforto, a maioria não sabe quem está liderando quem. Se você puder imaginar cada oscilação diária de curto prazo no mercado como uma escola de peixes perdidos um após o outro, você pode moldar a realidade a seu favor. “O que a maioria das pessoas está fazendo hoje?” Se elas provavelmente estão erradas (na maioria das vezes), então eu preciso pensar logicamente e considerar fazer o oposto / ser um contrarian. Como posso usar os sinais de ação de preço e os principais níveis do mercado para me orientar a enfrentar meus oponentes e ter uma visão oposta ao rebanho, à escola e às massas?

Se você começar a empregar essa lógica de tempos em tempos, dando um passo para trás e olhando para o mercado do lado oposto da barreira (o lado profissional), você pode não apenas encontrar ótimas oportunidades de negociação, como também evitar negociar bem. Para saber mais sobre como negociar como um profissional usando estratégias de ação de preço simples e os principais níveis do gráfico, confira meu curso de negociação.

O Contrarian Z-Score e por que você deve sempre se esforçar para rejeitar os sistemas de negociação.

Quando eu li pela primeira vez sobre o sistema z-score alguns anos atrás, eu sabia que era um acaso. Estatísticas descritivas não podem ser facilmente convertidas em bordas devido à não-estacionariedade. Mais importante, um quant deve ser sempre suspeito e se esforçar para rejeitar sistemas. Esta é a única maneira de sobreviver em um mercado onde as bordas são raras e difíceis de encontrar.

Se você é um profissional técnico, um de seus principais objetivos deve ser refutar as aparentes arestas, sem tentar prová-las. Quando você sempre se esforça para provar que as idéias são boas, corre o risco de ser enganado pela aleatoriedade. Em vez disso, seu objetivo deve estar tentando refutar as idéias, constantemente e implacavelmente. Desta forma, corre o risco de rejeitar algumas boas ideias, mas reduz o risco de ser enganado pela aleatoriedade. Qual você prefere? Ser enganado por aleatoriedade ou falta de uma ou duas arestas?

Mike na The Whole Street está fazendo um excelente trabalho agregando informações que são úteis para os investidores quantificados. Eu olho para o feed RSS diariamente para artigos e links interessantes. No outro dia ele postou um link para o trabalho envolvendo o sistema contrario de z-score. Isso trouxe de volta memórias de interminável backtesting usando estatística descritiva há muitos anos atrás e chegando finalmente à conclusão de que não pode haver arestas robustas baseadas nelas devido à não-estacionariedade da média, desvio padrão mas também de momentos mais altos. Também me lembrei de como cheguei à decisão de que o escore z contrario não era apenas um golpe de sorte, mas também um sistema perigoso para negociar.

Com base nos detalhes oferecidos na referência dada no final deste artigo, em 2010 eu codifiquei o sistema z-score, fiz um backtested nos dados do SPY e descobri que meus resultados concordavam com os da referência. Então, eu apenas backtested o sistema não no portfólio sugerido, mas no GLD, um ETF que era quente na época devido à forte tendência de alta no ouro. Para minha surpresa ou não, o backtest resulta em GLD com dados desde o início em 11/08/2004 até 30/11/2010 revelou um sistema desastroso com um retorno anual composto de -10,3% e uma linha de capital em queda, como mostrado na gráfico abaixo:

A linha azul é o buy and hold equity para um valor inicial de $ 10.000. No backtest, o tamanho da posição foi calculado com base em um valor constante de US $ 10.000 e nenhuma comissão e derrapagem foram incluídos, o que pioraria as coisas, é claro.

Aquilo foi o suficiente para mim. Se o sistema de escore z não pudesse lucrar com um mercado em que até mesmo corretores desinformados e aleatórios poderiam ganhar dinheiro comprando e retendo por alguns dias, então era ruim. A crédito do analista técnico na referência abaixo, foi reconhecido que o sistema tinha certos problemas. Concordo com a análise e com os comentários, o que acho bom. Não concordo com o que parece ser uma tentativa de provar que um sistema é lucrativo, selecionando um portfólio de alguns ETFs onde ele teve um bom desempenho. Este é um viés de sobrevivência e não deve fazer parte de nenhuma análise. Quants deve se esforçar para demolir as bordas aparentes. Só então eles podem sobreviver ao barulho.

O sistema de pontuação z não poderia fazer um único dólar em um curso de seis anos em um mercado muito dinâmico, o GLD. Assim, rejeitei isso. Ele pagou porque aqueles que continuaram a usá-lo para comercializar o SPY não se saíram bem depois de 2013, quando a estatística mudou e o desvio padrão diminuiu, como mostra o gráfico abaixo:

De 01/02/2013 a 17/10/2014, o retorno líquido do SPY antes dos ajustes de dividendos é de cerca de 29,4%, mas o sistema z-score gerou um retorno de apenas 9,6% e, portanto, apresentou um desempenho inferior ao buy and hold por uma margem que é ampla o suficiente para indicar que os negócios eram aleatórios e que o lucro gerado era apenas por sorte. Isso pode ser mostrado matematicamente, mas eu não desejo tirar mais tempo valioso de meus leitores, porque os principais pontos deste post já foram feitos.

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Forex Mecânico

Negociação no mercado de câmbio usando estratégias de negociação mecânicas.

Negociando Contra as Massas - Negociação Instantânea Contrária Usando MyFxBook.

Eu acho que qualquer um que tenha estado no Forex a mais de 5 minutos aprendeu que "90% de todos os traders de forex falham". Se a maioria dos traders do mercado falhar, tomar decisões contra a maioria dos traders deve ser uma vantagem, uma vez que a grande maioria dos traders de varejo tende a sempre estar errada, a negociação contra eles pode parecer um pouco lucrativa. No entanto, a questão não é tão simples como projetar uma estratégia mecânica real baseada nesse comportamento é uma tarefa muito difícil, especialmente porque conhecer o posicionamento em tempo real & # 8221; de uma grande quantidade de comerciantes de varejo é difícil. No post de hoje vou falar sobre uma possível solução para este problema, bem como uma estratégia que eu projetei com base nesta solução. Certamente não funcionará nos prazos curtos, mas pode fornecer uma vantagem estatística no seguimento de tendências de longo prazo se, de fato, a maioria dos traders tendem a estar no lado errado & # 8220; & # 8221; de comércios.

A primeira coisa que precisamos entender, se quisermos tomar posições contra as massas, é como funciona a negociação contrária e como as taxas dos pares de moedas mudam. Sempre que uma pessoa toma uma posição longa ou curta, isso é feito com a expectativa de que mais traders no futuro farão a mesma coisa com preços piores. Se, por exemplo, você for comprado em EUR / USD a 1.5040, isso significa que você espera que outros traders percorram longos níveis acima disso, para levar os preços a valores ainda mais altos. Os comerciantes de varejo tendem a entrar em posições a preços que não são atraentes para os principais players, que são efetivamente os principais impulsionadores das mudanças nos preços de mercado. Quando a maioria dos comerciantes de varejo estão posicionados em posições curtas ou longas, o mercado se voltará contra eles para favorecer a menor quantidade possível de operadores (os 10% ou menos lucrativos).

Seria, portanto, possível desenvolver um sistema para lucrar com esse comportamento, se pudéssemos ter acesso ao posicionamento em tempo real dos comerciantes de varejo. Quando 90% dos comerciantes de retalho detêm um certo tipo de posição, o mercado é obrigado a se mover para o outro lado, até que pelo menos o equilíbrio entre o posicionamento seja alcançado (50-50) ou até que um novo extremo seja alcançado na direção oposta. Portanto, se 90% dos traders de varejo estiverem comprando GBP / USD, o mercado se voltará contra eles até que pelo menos 50% sejam longos e 50% sejam curtos, então pode levá-lo a um extremo oposto (10% de longitude, 90% de redução) ou devolvê-lo ao original por um segundo "swing".

Até recentemente, não tínhamos nenhuma ferramenta que pudesse estimar o posicionamento de uma & # 8220; quantidade decente & # 8221; de comerciantes de varejo, mas agora & # 8211; com a ajuda do MyFxBook & # 8211; Existe uma ferramenta disponível para resolver este problema. Este site lançou um novo recurso & # 8211; chamado Outlook & # 8211; que mostra o posicionamento da comunidade, representando as posições de mais de 20 mil contas de varejo ao vivo. Durante os últimos dias, experimentei esse recurso um pouco e já consegui várias posições lucrativas nos principais pares de moedas. Por exemplo, esta ferramenta atingiu um extremo no EUR / USD em relação ao short-side desta segunda-feira, época em que fiquei muito tempo com a moeda alcançando um balanço lucrativo de quase 300 pip. Desde então, o posicionamento foi mudando para o lado longo e agora está perto de um posicionamento de 50-50%, o que significa que agora é hora de sair da posição.

É claro que tal sistema está fadado a ser difícil de avaliar, já que não há dados históricos anteriores para este "outlook & # 8221; A ferramenta e, portanto, o desempenho futuro é por todos os meios desconhecidos e, obviamente, devido a essa razão, sua negociação deve ser avaliada em uma demonstração ou conta real muito pequena por pelo menos dois anos, para que seja possível traçar uma idéia de lucro e reduzir as metas. No entanto, as possibilidades são muito interessantes, mostrando-nos que o fato de que a maioria dos comerciantes de varejo falham pode, por si só, ser explorado como uma ineficiência do mercado. Esta estratégia baseia-se em todo um novo conjunto de informações que não está disponível a partir da análise técnica tradicional, o posicionamento líquido dos comerciantes de varejo.

Outra grande vantagem de usar esta ferramenta contra outros indicadores tradicionais contrarian como o COT é que esta informação está disponível em tempo real e não apenas liberada semanalmente como essas outras opções. No entanto, esta informação também tem a desvantagem de conter apenas dados sobre um grupo reduzido de comerciantes de retalho e nenhum sobre o posicionamento dos principais jogadores que está disponível através de outros indicadores de posicionamento. De fato, pode ser interessante analisar as estratégias mecânicas desenvolvidas contra o COT para julgar seu desempenho de longo prazo com base nos dados históricos semanais disponíveis desse indicador fundamental.

No final, este novo & # 8220; outlook & # 8221; ferramenta fornece uma interessante fonte de informação que pode ser usada & # 8211; ou pelo menos testado & # 8211; para o desenvolvimento de estratégias de negociação contrárias. Se você gostaria de aprender mais sobre o meu trabalho e como você também pode desenvolver seus próprios sistemas rentáveis ​​de longo prazo, considere juntar-se a Asirikuy, um site repleto de vídeos educacionais, sistemas de negociação, desenvolvimento e uma abordagem sólida, honesta e transparente. . Espero que tenha gostado deste artigo ! : o)