Avaliação forex

Os fundamentos de fundamentos de Forex.

Aqueles que negociam no mercado de câmbio estrangeiro (forex) contam com as mesmas duas formas básicas de análise que são usadas no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são praticamente os mesmos: pressupõe-se que o preço reflicta todas as notícias, e os gráficos são objetos de análise. Mas, ao contrário das empresas, os países não têm balanços patrimoniais, então como é possível fazer uma análise fundamental de uma moeda?

Como a análise fundamental diz respeito ao valor intrínseco de um investimento, sua aplicação no forex implica examinar as condições econômicas que afetam a avaliação da moeda de uma nação. Aqui nós olhamos para alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel no movimento de uma moeda.

Indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalham o desempenho econômico de um país. Os relatórios econômicos são os meios pelos quais a saúde econômica de um país é medida diretamente, mas lembre-se de que uma grande quantidade de fatores e políticas afetará o desempenho econômico de um país.

Esses relatórios são divulgados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de que a economia de uma nação melhorou ou declinou. Os efeitos desses relatórios são comparáveis ​​a como os relatórios de ganhos, os arquivos apresentados pela SEC e outros lançamentos podem afetar os valores mobiliários. No Forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume.

Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números do desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas de habitação, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador serve a um propósito específico e pode ser útil. Aqui destacamos quatro relatórios principais, alguns dos quais são comparáveis ​​a indicadores fundamentais específicos usados ​​por investidores em ações:

O PIB é considerado a medida mais ampla da economia de um país e representa o valor total de mercado de todos os bens e serviços produzidos em um país durante um determinado ano. Uma vez que o próprio valor do PIB é frequentemente considerado um indicador atrasado, a maioria dos comerciantes concentra-se nos dois relatórios que são emitidos nos meses anteriores aos números finais do PIB: o relatório preliminar e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar volatilidade considerável. O PIB é um pouco análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, uma vez que ambas são medidas de crescimento interno.

O relatório de vendas a varejo mede o total de recibos de todas as lojas de varejo de um determinado país. Essa medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em todo o país. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões amplos de gastos do consumidor que são ajustados para variáveis ​​sazonais. Pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões de relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas a varejo pode ser comparado à atividade de vendas de uma empresa de capital aberto.

Este relatório mostra mudanças na produção de fábricas, minas e utilidades dentro de uma nação. Ele também relata suas "utilizações de capacidade", o grau em que a capacidade de cada fábrica está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento na produção enquanto está no máximo ou próximo da capacidade máxima de utilização.

Os comerciantes que usam esse indicador geralmente estão preocupados com a produção de serviços públicos, que pode ser extremamente volátil, já que a indústria de serviços públicos e, por sua vez, a comercialização e a demanda por energia, são fortemente afetadas por mudanças no clima. Revisões significativas entre relatórios podem ser causadas por mudanças climáticas, que por sua vez podem causar volatilidade na moeda do país.

O IPC mede a mudança nos preços dos bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado com as exportações de um país, pode ser usado para ver se um país está ganhando ou perdendo dinheiro com seus produtos e serviços. Tenha cuidado, no entanto, para monitorar as exportações - é um foco popular entre muitos comerciantes, porque os preços das exportações geralmente mudam em relação à força ou fraqueza de uma moeda.

Outros indicadores importantes incluem o índice de gerentes de compras (PMI), índice de preços ao produtor (PPI), relatório de bens duráveis, índice de custo do emprego (ICE) e início de habitações. E não se esqueça dos muitos relatórios privados emitidos, o mais famoso dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Todos estes fornecem um recurso valioso para os comerciantes, se usados ​​corretamente.

Como os indicadores econômicos medem o estado econômico de um país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume da moeda de um país. É importante ter em mente, no entanto, que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente a avaliação de uma moeda. Aqui estão algumas dicas úteis que podem ajudá-lo ao conduzir uma análise fundamental no mercado forex:

Mantenha um calendário econômico disponível que liste os indicadores e quando eles devem ser liberados. Além disso, fique de olho no futuro; Frequentemente, os mercados se movimentarão em antecipação a um determinado indicador ou relatório que deverá ser liberado posteriormente. Ser informado sobre os indicadores econômicos que estão captando a maior parte da atenção do mercado a qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores dos maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar americano é fraco, a inflação é frequentemente um dos indicadores mais observados. Conheça as expectativas de mercado para os dados e, em seguida, preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante que os dados em si. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Se sim, esteja ciente das possíveis justificativas para essa diferença. Não reaja rapidamente às notícias. Freqüentemente números são liberados e então revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos relatórios futuros.

Existem muitos indicadores econômicos e relatórios ainda mais privados, que podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos do forex. É importante ter tempo para não apenas olhar para os números, mas também entender o que eles significam e como eles afetam a economia de uma nação. Quando usados ​​adequadamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer operador de moeda.

Categorias.

É prática comum que as organizações realizem transações em moedas diferentes de sua moeda local / da empresa. Isso é o que é chamado de Transação em Moeda Estrangeira.

Onde as partidas em aberto denominadas em moeda estrangeira existem em uma data fixada (ou seja, semanal, mensal ou anual), elas devem ser avaliadas para determinar o ganho / perda cambial (movimento da taxa de câmbio) daí decorrente. Uma avaliação em moeda estrangeira (avaliação Forex) nada mais é do que reafirmar o valor de seus saldos em moeda estrangeira (ativos e passivos) comparando as taxas de câmbio no momento da criação da partida em aberto (geração de documento original) com a taxa existente no momento. Data-chave.

Geralmente, as avaliações de moeda cobrem o seguinte.

a) Itens em aberto do cliente, itens em aberto do fornecedor e itens de linha aberta do Razão, gerenciados em moeda estrangeira.

b) Outras contas de balanço do Razão gerenciadas em moeda estrangeira, mas não marcadas como contas de administração de partidas em aberto.

O método de avaliação contém basicamente os parâmetros relevantes no processo de avaliação. Nesta etapa, fazemos todas as especificações necessárias para o programa de avaliação SAP ser executado.

Você configura métodos de avaliação seguindo o caminho do menu abaixo:

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Definir métodos de avaliação.

Você pode criar seu próprio método de avaliação clicando em Novas Entradas, ou copiando e existente clicando em cópia, ou usando um sistema fornecido.

a) Método de avaliação: insira uma chave que representará seu método de avaliação. Este é um máximo de quatro caracteres alfanuméricos.

f) Fornecedores do grupo: Aqui as contas do fornecedor são categorizadas em grupos e, durante o processo de avaliação, o grupo é visto como um todo e as mesmas condições se aplicam a eles.

h) Grupo de avaliação contábil: Aqui, as contas do Razão são categorizadas em grupos e, durante o processo de avaliação, o grupo é visualizado como um todo e as mesmas condições se aplicam a eles.

Ao definir suas áreas de avaliação, é possível relatar diferentes abordagens de avaliação e lançar em diferentes contas. Nesta atividade IMG, você define suas áreas de avaliação para suas operações de fechamento. O método de avaliação definido acima será atribuído à nossa área de avaliação que definiremos nesta etapa.

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Definir áreas de avaliação.

Clique em novas entradas ou copie e na área de avaliação existente.

4) Atribuição do Princípio Contábil ao Grupo Ledger.

Nesta atividade IMG, atribuímos nosso princípio contábil adotado ao nosso grupo de contabilidade.

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Verificar a atribuição do princípio contábil ao grupo do razão.

Salve suas entradas.

5) Atribua o Princípio Contábil às suas Áreas de Avaliação.

Nesta atividade de IMG, você atribui seus princípios contábeis adotados às suas áreas de avaliação.

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Atribuir áreas de avaliação e princípios contábeis.

O processo de avaliação pode ter duas formas:

a) O chamado “Método Bruto”, pelo qual o programa compara a taxa de câmbio existente na data de criação do documento original com a taxa de câmbio em vigor na Data fixada e qualquer diferença contabilizada como diferença de câmbio. Com essa abordagem, os resultados da avaliação são redefinidos no primeiro dia do período seguinte (Data fixada + 1)

b) A lógica delta: com esta abordagem, os resultados da avaliação não são revertidos na data fixada +1. A lógica delta garante que o sistema não execute lançamentos de inversão para lançamentos de avaliação no período seguinte. A próxima execução de avaliação leva a diferença entre a última data de avaliação e a data fixada atual.

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Ativar a Delta Logic.

Selecione sua área de avaliação (no nosso caso Z1)

Para ativar a lógica delta para a área de avaliação, defina o código para a lógica delta.

7) Preparar lançamentos automáticos para avaliação em moeda estrangeira.

Nesta atividade, definimos como e para quais contas os resultados de avaliação são lançados. O sistema lê as configurações feitas aqui para determinar como lançar automaticamente as diferenças nas taxas de câmbio ao avaliar itens em aberto e saldos em moeda estrangeira.

Na mesma etapa de configuração, também podemos definir as contas para as diferenças de câmbio realizadas durante a compensação de partidas em aberto.

IMG & # 8212; Contabilidade Financeira (Novo) & # 8212; Contabilidade Geral do Razão (Novo) & # 8212; Processamento Periódico - Valuation & # 8212; Avaliação em Moeda Estrangeira & # 8212; Preparar lançamentos automáticos para avaliação em moeda estrangeira.

a) Clique duas vezes em “Diferença da taxa de câmbio usando a chave da taxa de câmbio” para definir a chave da taxa de câmbio e atribuir as contas contábeis de ganho e perda a ela, para registrar qualquer diferença na taxa de câmbio.

Salve suas entradas.

Use a transação FS00 para fazer essa atribuição.

8) Execução da avaliação de moeda estrangeira.

Agora podemos executar a transação de avaliação de moeda após as configurações acima.

Percorra o caminho do menu abaixo:

Contabilidade - Contabilidade Financeira & # 8212; Contabilidade Geral & # 8212; Processamento Periódico & # 8212; Fechamento - Valuation & # 8212; Avaliação em Moeda Estrangeira (Novo).

Ou use a transação FAGL_FC_VAL.

9) Redefinição da execução de avaliação de moeda estrangeira.

Se por qualquer motivo você desejar desfazer / redefinir os lançamentos de avaliação feitos, poderá fazê-lo. O que você precisa fazer é executar novamente o programa de avaliação, inserindo os mesmos parâmetros de seleção da execução de avaliação, mas desta vez marcando a reinicialização do campo, conforme abaixo. O que isso faz é recriar o status antes da execução da avaliação, ou seja, todas as avaliações lançadas são definidas como zero por um lançamento inverso.

Como avaliar o exemplo de precificação a termo de FX.

Definição.

Um contrato da FX Forward é um acordo para comprar ou vender uma quantia fixa de moeda estrangeira à taxa de câmbio previamente acordada (chamada greve) na data definida (chamada maturidade).

Calculadora de Avaliação do FX Forward.

Exemplo para frente de FX.

data de negociação: 1 / out / 2012 data de vencimento: 1 / out / 2013.

na data de vencimento A comprará 100 USD à taxa de câmbio EURUSD 1,23.

Preços futuros de câmbio.

De que dados de mercado precisamos?

pontos para a frente curva de desconto EUR.

Os pontos a prazo de 1 mês representam quantos pontos base para adicionar ao ponto atual para saber a taxa de câmbio a termo do EURUSD.

(a data de avaliação de hoje pode ser encontrada na página fxstreet)

por exemplo, se os pontos a prazo para EURUSD por 1 mês forem 30 e eurusd spot para data de avaliação for 1,234 então.

a taxa a termo EURUSD para data de avaliação + 1 mês seria.

Algoritmo de avaliação a termo FX.

calcular taxa de câmbio a termo em euros: Forward em dólar = spot + Forwardpoints / 10000, Forward em Euros = 1 / ForwardInDollars calcular o valor líquido da transação no vencimento: NetValue = Nominal * (Forward-Strike) descontá-lo para a data de avaliação com curva de desconto EUR : NPV = DiscountFactorEUR (maturidade) * NetValue.

Avaliação de exemplo para frente de câmbio:

data de avaliação: 1 / out / 2012.

dados de mercado:

forward FX points EURUSD 12meses = 100.

fator de desconto EUR (1 / out / 2013) = 0,9.

Spot EURUSD (1 / out / 2012) = 1,234.

1) calcular o câmbio a termo para 12 meses de vencimento:

Forward 12m EURUSD = 1.234 + 100/10000 = 1.244.

Encaminhar USDEUR = 1 / 1.244 = 0.8039.

2) calcular o valor no vencimento:

greve em euros = 1 / 1,23 = 0,813.

Valor (vencimento) = 100 (0,8039-0,813) = - 0,91496 EUR.

3) valor de descida até a data de avaliação.

VPL = 0,9 * (- 0,91496) = - 0,82346 EUR.

Exemplo de cálculo do Excel (você pode editar células brancas):

ForexValuation - Comentários de corretores de Forex

Guia dos corretores de Forex.

O que torna o corretor Forex ideal?

Quando você está negociando Forex escolhendo o corretor de Forex certo é uma tarefa muito importante que pode realmente fazer a diferença entre ganhar e perder. Como o mercado de câmbio exterior tem crescido enormemente durante a última década, centenas de novas empresas de corretagem Forex apareceram. Alguns desses corretores de Forex são honestos e bons para negociação, outros não. Neste artigo, você pode encontrar todos os aspectos essenciais da negociação que podem ajudá-lo a avaliar qualquer empresa de corretagem Forex antes de abrir uma nova conta. Diferentes estilos de negociação criam diferentes necessidades de corretagem e, portanto, antes de abrir uma nova conta, é sábio definir seu próprio estilo de negociação de acordo com suas capacidades especiais, seu tempo disponível para negociação e, mais importante, seu apetite ao risco.

ESTILOS DE FOREX: TODOS OS ESTILOS DE NEGOCIAÇÃO IMPORTÂNCIA: 10/10.

A segurança do dinheiro ao negociar on-line é a principal questão para qualquer profissional experiente. Um corretor Forex honesto deve aplicar regras e políticas para garantir a integridade de suas operações. É altamente recomendável escolher apenas entre corretores de Forex que são regulados por órgãos reguladores confiáveis. Reguladores monitorar e controlar todos os seus corretores de Forex listados e são capazes de impor sanções no caso destes corretores estão se comportando mal. Além disso, os comerciantes que são enganados podem apresentar uma queixa oficial ao regulador e, se forem provados, podem levar algum dinheiro de volta.

Classificações do corretor de Forex.

Apresentando a fórmula de classificação de Forex 4.1.

Missão: "Máxima segurança de fundos, custo mínimo de transação e tecnologia de negociação confiável"

Algumas palavras sobre avaliações on-line.

Em nosso mundo on-line moderno, o processo de avaliação de provedores on-line por meio da leitura de comentários é muito comum. Os usuários da Internet lêem as avaliações feitas por outros usuários (avaliações / avaliações de usuários). Infelizmente, com base em estatísticas, mais da metade (50%) dessas avaliações são falsas. Isso está acontecendo porque as corporações on-line têm um enorme incentivo comercial para contratar pessoas de fora, a fim de produzir avaliações favoráveis ​​para elas e avaliações desfavoráveis ​​para todos os seus concorrentes. A evidência vem do fato de que a maioria dessas avaliações / classificações de usuários recebe valores extremos (ou seja, 10/10 ou 0/10). A classificação de fórmula vem como uma solução alternativa para esse problema. A Fórmula de Rating fornece um ambiente estável, objetivo e comum para avaliar com precisão todas as grandes empresas financeiras.

A Fórmula de Rating é baseada em um modelo matemático de 4 fatores, incluindo os 4 principais aspectos da negociação. A Fórmula de Rating foi introduzida pela TradingCenter e é um conceito de George M. Protonotarios. Esta é a versão v4.1 da Fórmula de Rating, que é desenvolvida para avaliar exclusivamente os corretores de Forex.

Os quatro (4) fatores da fórmula de classificação 4.1.

Existem quatro (4) fatores incorporados na fórmula de rating. Cada um desses quatro fatores inclui vários subfatores, conforme explicado e analisado posteriormente. O total geral de todos os fatores combinados é igual à classificação de 100%.

Aqui estão os quatro fatores e seu peso:

(A) Segurança de Fundos (Peso 26%)

(B) Custo de Negociação (Peso 28%)

(C) Variedade de Opções de Negociação (Peso 26%)

(D) Eficiência Tecnológica (Peso 20%)

Compare os Índices de Avaliação Forex.

Compare corretores de Forex on-line com base em sua pontuação geral de classificação. Todas as pontuações de classificação são baseadas na revolucionária fórmula de avaliação Forex 4.1.

Compare os corretores de Forex.

Classificação Forex Formula v4.1.

A Fórmula de Rating é baseada em um modelo matemático de 4 fatores, incluindo os 4 principais aspectos da negociação.

Os quatro (4) fatores e seu peso:

(A) Segurança de Fundos (Peso 26%)

(B) Custo de Negociação (Peso 28%)

(C) Variedade de Opções de Negociação (Peso 26%)

(D) Eficiência Tecnológica (Peso 20%)

A Fórmula de Rating foi introduzida pela TradingCenter e é um conceito de George M. Protonotarios.

A Fórmula de Classificação v4.1.

A Fórmula de Rating oferece um ambiente estável, objetivo e comum para avaliar com precisão todas as grandes empresas financeiras. A Fórmula de Classificação é baseada em um modelo matemático de 4 fatores explicado abaixo.

Segurança do dinheiro do comerciante.

Corretores de Forex devem aplicar regras e políticas para garantir a integridade de sua operação. Escolha apenas entre corretores de Forex que são regulados por órgãos reguladores confiáveis.

Termos de negociação Forex.

O custo da transação ao negociar Forex, CFDs, Futuros ou outros tipos de Derivativos é um aspecto extremamente importante. O custo da transação é multiplicado pelos tempos em que você alavanca seu capital.

Compare as classificações de Forex.

A Fórmula de Rating incorpora quatro fatores de rating: (1) Segurança de Fundos, peso 26%, (2) Custo de Negociação, peso 28%, (3) Variedade de Opções de Negociação, peso 26% e (4) Tecnologia, peso 20 %

ForexValuation - Potenciado pela Fórmula de Avaliação Forex v4.1.

&cópia de; 2018 ForexValuation-Ratings Forex Broker e Avaliações de Negociação.

O que é uma 'avaliação'?

A avaliação é o processo de determinar o valor atual de um ativo ou de uma empresa; Existem muitas técnicas usadas para determinar o valor. Um analista colocando um valor em uma empresa olha para a administração da empresa, a composição de sua estrutura de capital, a perspectiva de ganhos futuros e o valor de mercado dos ativos.

Modelo de Avaliação Relativa.

Valor relativo.

Valor absoluto.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Avaliação'

O valor de mercado de um título é determinado pelo que um comprador está disposto a pagar ao vendedor, desde que ambas as partes entrem na transação de bom grado. Quando um título é negociado em uma bolsa, compradores e vendedores determinam o valor de mercado de uma ação ou título. O conceito de valor intrínseco, no entanto, refere-se ao valor percebido de um título baseado em ganhos futuros ou algum outro atributo da empresa não relacionado ao preço de mercado de um título.

Como Lucros Impactam a Avaliação.

A fórmula de lucro por ação (EPS) é declarada como lucro disponível para acionistas ordinários dividido pelo número de ações ordinárias em circulação. O EPS é um indicador do lucro da empresa porque quanto mais lucros uma empresa pode gerar por ação, mais valiosa cada ação é para os investidores. Os analistas também usam o índice preço / lucro (P / L) para avaliação de estoque, que é calculado como o preço de mercado por ação dividido pelo EPS. O índice P / E calcula quão caro é o preço de uma ação em relação ao lucro produzido por ação. Por exemplo, se o índice P / L de um estoque é 20 vezes o lucro, um analista compara esse índice P / L com outras empresas do mesmo setor e com o índice para o mercado mais amplo.

Factoring em stock options

O valor intrínseco também é usado para avaliar as opções de ações. Suponha que um investidor compre uma opção de compra de US $ 50, ou preço de exercício, em ações comuns XYZ. O investidor tem o direito de exercer a opção e comprar 100 ações da XYZ em US $ 50 por ação antes da data de expiração da opção. Valor intrínseco é a diferença entre o preço de mercado atual da ação e o preço de exercício da opção. Se o valor de mercado atual for de US $ 65 por ação, o valor intrínseco será de US $ 65 a US $ 50 ou US $ 15 por ação.

Exemplos de fluxos de caixa descontados.

Os analistas também colocam um valor em um ativo ou investimento usando as entradas e saídas de caixa geradas pelo ativo. Esses fluxos de caixa são descontados em um valor atual usando uma taxa de desconto, que é uma suposição sobre taxas de juros ou uma taxa mínima de retorno assumida pelo investidor. Se uma empresa está comprando uma peça de maquinário, a empresa analisa a saída de caixa para a compra e as entradas de caixa adicionais geradas pelo novo ativo. Todos os fluxos de caixa são descontados para um valor presente e o negócio determina o valor presente líquido (VPL). Se o VPL for um número positivo, a empresa deve fazer o investimento e comprar o ativo.